SEMI 頂回白宮｜半導體行業罕見反對政府干預存儲芯片價格與產能
一句話總結
SEMI 7 月 1 日致函白宮四位部長，罕見公開反對政府干預存儲芯片定價與產能；同期九個下游行業協會正催白宮出手配給。
SEMI 頂回白宮｜半導體行業罕見反對政府干預存儲芯片價格與產能
半導體設備與材料協會 SEMI 於 2026 年 7 月 1 日發函白宮，罕見公開反對政府插手存儲芯片市場。收件人四位：財政部長 Scott Bessent、國防部長 Pete Hegseth、商務部長 Howard Lutnick、國務卿 Marco Rubio。信由 SEMI 全球公共政策副總 Royal Kastens 署名。
核心一句：「有針對性的政策可以支持加速國內供應韌性，但扭曲定價或產能決策的干預會延長需求下行週期」（interventions that distort pricing or capacity decisions risk prolonging the demand downturn）。SEMI 給出的替代方案是讓廠商繼續簽長協、延長增產稅收優惠，別搞行政配給。
觸發點是三十天前另一封信。6 月 3 日九個下游行業協會聯名致函 Bessent 和 Lutnick——NCTA、ACA Connects、NTCA、TIA、醫療器材製造商協會 MDMA、AdvaMed、汽車創新聯盟、零售業領袖協會 RILA、全國零售聯合會——警告存儲芯片市場「緊迫的供需失衡」將導致「顯著且持續的近期價格上漲」。電信、汽車、醫療、零售四條戰線同時催白宮出手。俄亥俄州共和黨參議員 Bernie Moreno 4 月就已致函 Lutnick，要求把美國本土需求列為存儲芯片的優先配給對象。
背景數字硬得驚人。近幾個季度存儲芯片價格上漲約 4 倍；2026 年全球存儲產能將有 70% 被數據中心吃掉；HBM 已佔用 DRAM 晶圓產能的 23%；行業存儲產能年增約 19%，遠追不上 AI 需求。Apple 6 月底把 Mac、iPad 售價一次抬高 100–500 美元，PC 廠商集體宣布 15–20% 漲幅。1 月 Lutnick 曾放話對非美產存儲徵 100% 關稅，此後三大廠 Samsung、SK Hynix、Micron 一直在猜白宮下一步。
生產端要放任，下游要管制——華盛頓遊說戰完美倒置。Moreno 想給美國客戶「插隊優先權」的邏輯是 2020 汽車芯片斷供的重演恐懼，SEMI 的邏輯是配給只會嚇跑長協、進一步壓縮下季度可售產能。
賭贏，白宮聽 SEMI 的話按兵不動，AI 熱錢繼續灌進 HBM，存儲廠 CapEx 拉滿。賭輸，Moreno 那封信變成行政令，三大廠把海外訂單抽回美國，全球價格再翻一輪。
via Bloomberg / NCTA 聯名信原文 / Tom's Hardware / TrendForce
半導體設備與材料協會 SEMI 於 2026 年 7 月 1 日發函白宮，罕見公開反對政府插手存儲芯片市場。收件人四位：財政部長 Scott Bessent、國防部長 Pete Hegseth、商務部長 Howard Lutnick、國務卿 Marco Rubio。信由 SEMI 全球公共政策副總 Royal Kastens 署名。
核心一句：「有針對性的政策可以支持加速國內供應韌性，但扭曲定價或產能決策的干預會延長需求下行週期」（interventions that distort pricing or capacity decisions risk prolonging the demand downturn）。SEMI 給出的替代方案是讓廠商繼續簽長協、延長增產稅收優惠，別搞行政配給。
觸發點是三十天前另一封信。6 月 3 日九個下游行業協會聯名致函 Bessent 和 Lutnick——NCTA、ACA Connects、NTCA、TIA、醫療器材製造商協會 MDMA、AdvaMed、汽車創新聯盟、零售業領袖協會 RILA、全國零售聯合會——警告存儲芯片市場「緊迫的供需失衡」將導致「顯著且持續的近期價格上漲」。電信、汽車、醫療、零售四條戰線同時催白宮出手。俄亥俄州共和黨參議員 Bernie Moreno 4 月就已致函 Lutnick，要求把美國本土需求列為存儲芯片的優先配給對象。
背景數字硬得驚人。近幾個季度存儲芯片價格上漲約 4 倍；2026 年全球存儲產能將有 70% 被數據中心吃掉；HBM 已佔用 DRAM 晶圓產能的 23%；行業存儲產能年增約 19%，遠追不上 AI 需求。Apple 6 月底把 Mac、iPad 售價一次抬高 100–500 美元，PC 廠商集體宣布 15–20% 漲幅。1 月 Lutnick 曾放話對非美產存儲徵 100% 關稅，此後三大廠 Samsung、SK Hynix、Micron 一直在猜白宮下一步。
生產端要放任，下游要管制——華盛頓遊說戰完美倒置。Moreno 想給美國客戶「插隊優先權」的邏輯是 2020 汽車芯片斷供的重演恐懼，SEMI 的邏輯是配給只會嚇跑長協、進一步壓縮下季度可售產能。
賭贏，白宮聽 SEMI 的話按兵不動，AI 熱錢繼續灌進 HBM，存儲廠 CapEx 拉滿。賭輸，Moreno 那封信變成行政令，三大廠把海外訂單抽回美國，全球價格再翻一輪。
via Bloomberg / NCTA 聯名信原文 / Tom's Hardware / TrendForce
